泉港区产业股权投资基金治理划定

一、总则

（一）为规范泉港区产业股权投资基金（以下简称“区产业投资基金”）的设立和运作，创新财政资金设置方式，更好地施展指导放大作用，提高资金使用效益，推动产业转型升级和支持中小企业加速生长，凭证国家有关执法律例和发改委、财政部相关划定及《泉州市人民政府办公室关于印发泉州市产业股权投资基金治理划定的通知》（泉政办规〔2023〕8号）文件精神，连系我区现实，制订本划定。

（二）本划定所称区产业投资基金是指由区政府设立并按市场化方式运作、专业化治理的政策性指导基金，旨在通过政府资金的杠杆效应，促进投资机构和社会各种资源投资我区产业生长的重点领域和微弱环节，重点支持创新创业、中小企业生长、产业转型升级、战略性新兴产业及基础设施、公共服务等领域。区产业投资基金资金主要泉源于区财政公共预算放置、统筹各部门涉企专项资金、泉港区国有资源投资运营有限公司（以下简称“国资运营公司”）筹措注入资金以及区产业投资基金运作发生的收益等，并凭证年度预算放置、项目投资进度和现实用款需要分期到资。

二、治理架构

（三）泉港区政府产业股权投资基金治理向导小组（以下简称“向导小组”）作为区产业投资基金的决议机构，组长由区政府分管向导担任，副组长由区财政局、国资办主要认真同志担任，成员由区发改局、科技局、工信局、财政局、商务局等相关部门分管认真同志担任。向导小组主要职责包罗：①审定区产业投资基金治理划定等主要制度，②审定区产业投资基金的投资偏向、重大投资以及子基金的设立等重大事项，③审议区产业投资基金和参投子基金运作治理情形，④协调统筹资金资源设置和重大政策支持事项，⑤监视区产业投资基金绩效评价事情，⑥协调区产业投资基金治理的其他重大事项。

（四）向导小组办公室设在区财政局，办公室主要职责包罗：①认真向导小组的一样平常事情，执行落实向导小组的相关决议；②拟制区产业投资基金治理制度和支持政策，报向导小组研究审定；③拟制区产业投资基金生长设计及年度投资设计，报向导小组研究审定；④对区产业投资基金投资建议举行审核，报向导小组研究审定；⑤指导和监视区产业投资基金规范谋划运作，组织对区产业投资基金开展绩效评价；⑥完成向导小组交办的其他事情。

（五）泉港区国资运营公司作为区产业投资基金的出资机构，推行出资人职责。主要职责包罗：①设立泉港区产业股权投资基金有限公司（以下简称“区产业投资基金公司”）作为基金营业的实行主体，并认真产业基金一样平常运作和治理；②对区产业投资基金的投资运作举行监视、指导，推行财政羁系、出资风险控制等职责，确保基金运作合律例范；③完成向导小组交办的其他事项。

（六）区产业投资基金公司主要职责包罗：①完善公司组织架构，确立健全公司决议机制、风险控制、投资程序等方面的内控制度；②凭证向导小组确定的投资偏向及年度投资设计宣布申报指南，对基金治理团队提交的申请质料及方案举行开端筛选，组织开展尽职观察、专家评审，形成投资建议提交向导小组办公室审核；③执行向导小组的决议，认真制定及签署投资协议，按约定推行出资人权力与义务；④开展投后治理，行使出资人权力并肩负响应义务，跟踪督导参股子基金、被投企业的谋划运作；⑤每季度竣事后10日内向向导小组办公室报送基金运营情形等，并于每个会计年度竣事后4个月内报送经审计的基金年度财政讲述。当基金谋划运作泛起重大问题或特殊事宜时，应实时向向导小组办公室讲述；⑥开展与各级政府指导基金、着名投资机构、大型企业团体投资基金的对接互助；⑦为子基金及被投企业落地提供协助服务；⑧完成向导小组交办的其他事情。

三、基金运作

（七）区产业投资基金根据“科学设计、政府指导、市场运作、规范治理、提防风险”的原则，起劲招引和群集海内优异企业或基金治理团队来泉港生长，鼎力培育我区重点扶持生长产业。

（八）区产业投资基金的投资运作主要接纳以下模式：①通过公然遴选、互助申报、招商引资等方式与基金治理机构、社会资源配合提议设立天使类、创投类、产业类等市场化子基金或专项基金；②直接投资于我区重点引进、重点支持的产业转型升级、自主创新、新兴产业企业和项目；③与子基金、社会资源团结投资我区辖内企业或拟迁入我区的企业；④设立自我治理型子基金并开展投资。

（九）区产业投资基金吸引基金治理机构、社会资源配合提议设立子基金，推行以下程序：①宣布指南。根据向导小组批准的年度投资设计，由向导小组办公室向社会公然宣布年度基金申报指南。②申报推荐。拟申请区产业投资基金投资子基金或基金治理团队，凭证指南要求体例基金设立方案举行申报。③投资论证。区产业投资基金对经开端筛选的申报机构组织尽职观察、专家评审，形成投资方案上报向导小组办公室。④投资决议。向导小组办公室对投资方案举行审核，提交向导小组举行投资决议。⑤资金拨付。在子基金治理团队完成募资以及凭证基金有关协议约定完成到资事情后，区产业投资基金在收到治理团队书面通知和其他社会资源足额缴款凭证后，向向导小组办公室报备后拨付资金。

四、投资工具

（十）区产业投资基金参股子基金，需相符以下要求：

1.子基金原则上注册在泉港区，根据国家有关划定向主管部门和行业组织推行挂号立案手续并接受羁系。

2.子基金存续限期原则上不跨越10年，其中投资期不跨越5年。

3.区产业投资基金对子基金的参股比例原则上不跨越子基金认缴出资总额的20%。但有以下情形时，可提高参股比例：（1）子基金有两个及以上项目可现实招引落地泉港的，区产业投资基金可适当提高参股比例，最高不得跨越认缴出资总额的30%。（2）区产业投资基金参股的子基金完成返投要求且治理业绩突出的，子基金治理团队再次提议设立的基金，区产业投资基金参股比例上限可提高至30%。（3）区产业投资基金与权威机构宣布年度榜单排名前20名或具备雄厚产业资源的投资机构开展互助设立子基金，对排名第1～10名、第11～20名的出资比例上限划分可提高至30%和25%，优先与相符国家级基金申报条件的优质机构互助。各级政府出资在子基金的认缴出资比例总计原则上不高于50%，区产业投资基金不得作为通俗合资人肩负无限责任。

4.除区产业投资基金外的其他出资人数目一样平常不少于3个且不跨越执法律例划定的最多人数；子基金的其余资金应依法召募，境外出资人应相符国家相关划定。

5.天使类、创投类、产业类子基金返投于泉港企业金额划分不低于区产业投资基金出资额的1倍、1倍、1.5倍；返投认定根据向导小组制订的返投认定尺度执行。

6.子基金投资于主投领域的比例不得低于召募规模的60%。

7.子基金首期到资资金应该按约定的限期到位，且原则上不低于认缴出资总额的20%，其余资金可凭证投资进度分期到位。以上划定，经向导小组批准可凭证子基金详细情形适当调整。

（十一）区产业投资基金参股专项基金，详细条款与本划定不符的，提交向导小组专项审议，并根据审议后的相关决议执行。区产业投资基金参股专项基金，注册地不在泉港辖区内的，返投要求不低于区产业投资基金出资总额的1.5倍，返投2倍以上享受超额激励。对我区重点引进、重点支持的产业转型升级、自主创新、新兴产业企业和项目，可接纳直接投资的形式，投资金额所占股权比例不跨越该企业总股本的30%或不跨越项目投资总额的30%。

（十二）申请互助的子基金治理机构应具备以下基本条件：

1.具有国家划定的基金治理资质，治理机构注册资源不低于1000万元，市场头部基金治理机构或具有政府投资基金运作履历的基金治理机构优先互助。

2.治理团队稳固，专业性强，募资能力强，至少有3名具备5年以上基金投资治理事情履历的专职高级治理职员，且在拟投资的产业领域至少有3个以上的投资乐成案例。

3.基金投资治理规模原则上不低于10亿元，基金治理机构近2年有较好业绩，或其股东具有壮大的综合实力及居行业龙头职位。

4.基金治理机构（或治理团队）应参股认缴子基金份额，凭证子基金规模，以超额累进的方式，在子基金中认缴一定比例。子基金规模在20亿元（含）以下的部门，20亿元以上至50亿元（含）以下的部门，50亿元以上的部门实缴出资比例划分不低于1%、0.5%和0.25%。

5.申报设立的子基金方案设计合理，与泉港产业生长设计契合，且贮备一批可投资落地泉港的项目。

6.基金治理机构及其事情职员无违法违规等不良纪录。

（十三）区产业投资基金参股投资已设立的子基金，除需相符本划定第（十二）条划定的条件外，还应知足以下条件：

1.子基金已按有关执法律例设立，并最先投资运作，已完成私募投资基金立案。

2.子基金全体出资人首期出资或首期认缴出资已经到位，且不低于注册资源或答应出资额的20%。

3.子基金全体出资人赞成区产业投资基金入股（或入伙），增资价钱在不高于基金评估值的基础上协商确定。

五、退出方式和终止

（十四）区产业投资基金直接投资形成的股权或财富份额可接纳上市、股权转让、大股东回购等方式退出，有约定退出方式的，按约定条约退出。区产业投资基金参股子基金形成的股权或财富份额，可凭证各参股子基金投资协议约定的退出方式举行退出。区产业投资基金向其参股的各子基金以外的投资人转让股权或财富份额的，根据公共财政的原则和区产业投资基金运作要求，确定退出方式及退出价钱，详细退出方案由向导小组决议。

（十五）区产业投资基金应在互助协议、子基金章程或合资协议中约定，子基金运作历程中存在下列情形之一的，区产业投资基金可选择退出，且无需经由其他出资人赞成：

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1.区产业投资基金与子基金治理机构签署互助协议跨越1年，治理机构仍未按划定程序和时间要求完成设立手续。

2.区产业投资基金向子基金账户拨付投资资金跨越1年，子基金未开展投资营业。

3.子基金投资项目不相符区产业投资基金政策目的。

4.子基金未根据章程或合资协议约定投资。

5.其他不相符章程约定情形。

六、风险控制

（十六）区产业投资基金应确立健全内部控制和风险提防机制，切实提防基金运作历程中可能泛起的风险，保障运行平安。同时，应确立约束与处罚机制，对子基金的召募设立以及项目投资进度举行督导，通过约谈、函告、收回资金、排除互助等手段增强对子基金治理机构的约束。

（十七）区产业投资基金可委派职员担任子基金投资决议委员会委员、考察员或被投资企业的董事、监事等，行使出资人或股东权力（如表决权、投票权等）。区产业投资基金有权委派1名代表作为考察员列席基金投资决议集会。政府部门和区产业投资基金不干预子基金的市场化决议，但在子基金违法、违规和偏离政策导向等的情形下，区产业投资基金可根据条约约定，行使一票否决权。除非凭证相关执法律例或合资协议划定，子基金治理公司在子基金存续期内不得转让在子基金中的出资或财富份额，且不得自动要求退伙。

（十八）区产业投资基金及子基金不得从事以下营业：

1.融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等营业；

2.投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产物、非保本型理财富品、保险设计及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；

4.吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；

5.举行肩负无限连带责任的对外投资；

6.刊行信托或聚集理财富品召募资金；

7.其他国家执法律例阻止从事的营业。

（十九）区产业投资基金及子基金的待投资资金应存放在托管银行或购置国债等相符国家划定的金融产物。区产业投资基金及子基金应当选择具有基金托管营业资格的商业银行举行托管，而且基金托管账户和资金结算账户的开户行须在泉港（注册地不在泉港辖内的专项基金除外）。托管银行详细认真区产业投资基金及子基金的资金拨付、整理和一样平常羁系，每半年向向导小组办公室、区产业投资基金公司提交托管讲述。区产业投资基金托管银行由向导小组依法依规遴选发生，并由泉港区国资运营公司、区产业投资基金公司与其签署托管协议；子基金托管银行由子基金选定，并由子基金、子基金治理公司与其签署托管协议。

七、收益分配及激励机制

（二十）为保证区产业投资基金正常运营，区产业投资基金公司可计提运营治理用度，主要用于支付状师费、诉讼费、审计费、咨询费、尽职观察费、评估费、园地租金、种种税费、办公费、培训以及受托治理机构治理费等用度及其他支出。

（二十一）区产业投资基金参股的子基金在存续期内，项目投资分红或投资权益转让收回的资金应实时向区产业投资基金和其他投资人举行分配，原则上不用于再投资。

（二十二）区产业投资基金参股子基金，应根据“利益共享、风险共担”的原则，明确约定收益处置和亏损肩负方式。子基金亏损应由出资方配合肩负，区产业投资基金以出资额为限肩负有限责任。不得向其他投资人答应投资源金不受损失，不得答应最低收益。为更好地施展区产业投资基金指导作用，区产业投资基金可凭证子基金类型及运作情形执行回购、让利、补亏等激励措施。

八、监视审核

（二十三）向导小组办公室对区产业投资基金及参股子基金的运行评价坚持从整体效能出发，对政策目的、政策效果举行综合评价，纰谬单个项目的盈亏举行审核。重点从现实投资规模、扶持项目及其团队的数目和质量、动员社会资源配合投资情形、基金运营合规性等方面举行整体评价，同时兼顾考评培育引进企业入库个数、扶持内陆企业个数、吸纳就业及对我区经济孝顺等社会效益指标。

（二十四）对区产业投资基金及子基金的治理运作坚持“激励探索、宽容失误、纠正误差”的原则，在执法框架下，确立容错纠错机制，经认定相符以下情形的，可以提请免去责任：

1.在促进我区招商引资、支持中小创新、创业和发展型企业生长等事情中，先行先试、自动经受、勇敢履职，但泛起失误、误差或者未到达预期效果的。

2.起劲贯彻落实区委、区政府有关决议部署开展投资营业，但由于客观形式转变、行业风险等客观情形发生亏损或者未实现资源运作目的等。区委、区政府相关决议部署包罗但不限于根据区委、区政府和向导小组文件、集会纪要以及区向导指挥等要求并推行决议程序后确定的事项。

3.切实推行投资治理程序，但投资项目运作历程中泛起的重大问题以及可能泛起的风险，虽根据程序研究决议，起劲接纳措施挽回，但仍造成投资损失的。

4.已推行划定程序参股投资的子基金在遵照市场纪律实行的投资营业中，因不能展望市场颠簸或国家行业产业政策调整、国际政策突变等谋划环境转变的客观因素导致区产业投资基金投资泛起损失的。

5.已推行划定程序投资的企业在谋划中因不能抗力、政策更改或发生市场（谋划）风险等因素造成区产业投资基金投资泛起损失的。

6.凭证上级划定，或经组织研究其他相符划定可以容错的情形。

（二十五）向导小组办公室对区产业投资基金受托治理机构推行职责情形举行监视和绩效审核，区产业投资基金受托治理机构应每年定期向向导小组办公室讲述区产业投资基金治理运行情形和重大投资、决议等事项。

（二十六）区产业投资基金受托治理机构的治理职员如因滥用职权、玩忽职守或因人为有意、重大过失造成区产业投资基金不应有的损失的，应依法追究执法责任。

九、附则

（二十七）区产业投资基金与中央、省、市级财政资金配合参股提议设立子基金的，根据国家、省、市相关划定执行。

（二十八）区产业投资基金介入市属或区属国企提议设立并治理的国企基金，按“一事一议”研究执行。

（二十九）本文件由泉州市泉港区财政局认真注释。

（三十）本文件自印发之日起实行，有用期至2026年12月31日止。《泉港区人民政府办公室关于印发泉港区产业股权投资基金治理划定（试行）的通知》（泉港政规〔2022〕20号）同时废止。

泉源| 泉港区人民政府办公室

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