淘宝 花呗、京东 白条，给蚂蚁团体、京东数科带来的价值肉眼可见，效仿者众多。
现在人人畅议快手、抖音等电商后起之秀正一步步进攻金融领域，而就在两三年前，唯品会、聚美优品、寺库等电商新秀大肆跨入消费金融雄师行列时，行业内也曾一度沸沸扬扬。
2017年，聚美与乐信互助上线“颜值贷”，持不看好态度的居多。
不外，“颜值贷”从一上线就达到了月放款1亿元的成就，势头迅猛。
“刚最先，除了蚂蚁金服、京东数科外，许多中小电商平台也都雄心壮志，设计在未来申请各种金融牌照，把金融做大规模再拆分上市等等。”一位曾卖力电商金融的管理层人士回忆。
实际上，聚美也有过这样的设计。
三年过去了，聚美的“颜值贷”依旧存在，但不管是获取金融牌照照样上市都似乎已经变得遥不能及。
腰部电商做金融，为什么这么难？
认清现实：放弃金融回归流量变现
现在，聚美“颜值贷”的互助工具中已经不见互助助贷机构的身影，而是转化成为了一个贷款超市，正为翼支付乞贷、众安贷、省呗、有钱花等产物引流。
截图来自：聚美App
昔时刚成立不久，聚美便迅速在垂直电商领域打开局势，2014年，聚美作为“中国美妆电商第一股”上岸纳斯达克，市值最高达55亿美元，一时间风头无两。
做金融同样也是，聚美一最先便尝到了“甜头”。
据公然资料透露，2017年5月，聚美上线“颜值贷”，就在2017年在聚美“801大促”的3天的时间里，其贷款总额就跨越了5000万，贷款用户数近2万。同时，自“颜值贷”上线的不到3个月的时间里，聚美金融放出的贷款总额便跨越3亿元，远远超出预期。
也就是说，“颜值贷”一上线，就达到了月放款1亿元规模。
此外，3个月的测试期时代，聚美用户的逾期率不足千分之一，而且设计上线为供应商和互助商设计的供应链金融服务和互联网理财营业。
一入场便有云云成就，聚美有日后把金融做上市的野心也就不让人意外了。
金融真有那么好做吗？实际上，金融并没有那么好做，尤其在当下的羁系愈发严肃的情况下。
然则换种思绪来看，金融也容易做，主要取决于平台选择何种方式来做。
毫无疑问，拿相关金融牌照自己做营业是最恒久的一种方式，然则模式较重，背后还要花费一定的时间、人力成本。
比现在年唯品会刚获批的消费金融牌照，其早在2018年就提出筹建消费金融公司的设计。
一位靠近聚美的从业者章钦（假名）透露，陈欧此前也有想要拿支付、消金等牌照或者自力去拿一张小贷牌照的想法。
若是说在2017年，聚美做金融从流量变现入手是缓兵之计，那么生长至今，聚美照样停留在流量变现上，这背后已经不是试水那么简朴，而是对金融营业的看法和战略已经彻底改变了。
章钦谈到，当下，大多数腰部电商平台们变得加倍“务实”，把金融看成一个流量变现的工具，而不是像阿里和京东一样把金融做大规模，做成一个可以去资本市场讲的“好故事”，甚至自力上市。
既然是看成流量变现的工具，贷款超市也就是最短、平、快的方式。
从现在的营业来看，聚盛情识到了这一点，并已经付诸实践。
腰部电商做金融，为何这么难？
手握流量和场景，腰部电商平台的金融营业为什么这么难？
首先，在阿里、京东之外，大部门中小电商平台自己主业的生计空间是被挤压的，这在一最先就决议了其做金融营业很容易到达一定的流量天花板。
其次，多位从业者均示意，对多数电商平台而言，金融只是锦上添花。“一般而言，若是金融营业只局限在电商内部生态，分期服务可以将总的销售额提高20%左右。”
这对于平台自身而言，已经是足够了，但要想与蚂蚁团体日赚1.2亿相比，营业规模实属太小。
最后即是缺乏牌照。
“许多平台初期做金融营业都是边走边看，真正去拿牌照的并不多，然则也是这动作稍微一慢，便错失了牌照开放的窗口。”一位电商金融从业者示意。
在羁系收紧之前，一把热情的火在聚美以及众多类似的玩家内部熊熊燃烧了起来，自从2017年的“141号文”最先到近期的网络小贷新规，行业羁系约束越来越清晰，犹如一盆盆冷水，让这些平台变得加倍苏醒，也逐渐放弃了自己做与主业体量相当的金融营业的想法。
也就是说，对聚美这类公司而言，其优势在于掌握流量，这是其现在互金行业生计生长最珍贵的资源之一，然而欠缺金融履历和相关牌照。
然则，有从业者预判，受4倍LPR上限的影响，部门资金方难以支持高成本的流量价钱，将会倾向于更低成本的优质流量平台，此前行业内CPS3%左右的导流价钱可能会有所下降。
聚美要想继续靠流量变现，进一步提高金融转化率成为更为迫切的问题。
有看法以为，电商平台可以将最焦点的数据优势充实发挥出来，与资金方举行团结开发产物，包罗团结建模、互助联名信用卡等。以联名信用卡为例，相比于直接的导出流量，联名信用卡通过权益的加持，实际上又增加了用户的粘性和留存。
另外，还需要增强用户的认知。
用户对聚美等电商平台的认知是购物，而对分期乐等平台的认知则是分期购物，虽然仅两字之差，但效果完全差别，后者的金融转化率易如反掌地便达到了其余玩家无法企及的高度。